Afslag Voorraad Opsies Definisie

View from Groom: Discounted Stock Options in die Cross-hare van Artikel 409A Compliance Dit blyk dat die Internal Revenue Service kan begin nadat maklike teikens te gaan onder Artikel 409A van die Internal Revenue Code, insluitend addisionele belastings op verdiskonteerde voorraad opsies in totaal byna 3,5 miljoen . In Sutardja v. Verenigde State van Amerika, 1 die Hof van die Federale Eise bevestig dat Artikel 409A van toepassing op 'n afslagprys voorraad opsie wanneer dit beslis ten gunste van die Verenigde State 'n hele paar belangrike kwessies bepaal op summiere vonnis. Ons bied onder 'n opsomming van die betrokke artikel 409A reëls en die onlangse ontwikkeling in Sutardja, saam met 'n paar algemene opmerkings. Oorsig Artikel 409A is ingestel in 2004 as deel van die Amerikaanse Jobs Creation Act. 2 Artikel 409A van toepassing op nonqualified uitgestelde vergoeding, wat oor die algemeen gedefinieer potensieel dek baie verskillende tipes van vergoeding reëlings, insluitend afslag voorraad opsies (maw 'n opsie verleen teen 'n uitoefeningsprys minder as billike markwaarde op die toekenningsdatum). 3 Voor die uitreiking van regulasies kragtens artikel 409A, die IRS uitgereik Kennisgewing 2005-1. wat verklaar dat indien 'n voorraad opsie toegestaan ​​teen 'n uitoefeningsprys van minder as die billike markwaarde van die maatskappy se voorraad op die toekenningsdatum, die opsie is uitgestelde vergoeding en onderhewig aan Artikel 409A. 4 Wat belangrik is, dieselfde reël met betrekking tot die omvang van Artikel 409A is bevestig deur die insluiting daarvan in Afdeling 1.409A-1 (b) (5) van die finale regulasies. Daarbenewens Kennisgewing 2005-1 met dien verstande dat belastingbetalers 'n goeie geloof, redelike interpretasie van die wet en die kennisgewing gedurende die oorgangstydperk moet aansoek doen, hangende die uitreiking van verdere leiding. 5 Selfs onder hierdie skynbaar meer buigsaam nakoming standaard, Sutardja bevestig dat nie eens afslag voorraad opsies toegestaan ​​voor die inwerkingtreding van die wet is immuun is teen die negatiewe belastinggevolge wat verband hou met 'n skending van Artikel 409A. Artikel 409A Reëls Uitgestelde vergoeding onder artikel 409A word gedefinieer in te sluit, tensy 'n uitsondering geld, geen reg het om 'n betaling in 'n toekomstige belasting jaar. Tipies, is 'n nonqualified voorraad opsie gestruktureer uitgeoefen kan word tydens sy termyn te eniger tyd na vestiging en oor oefening, die opsiehouer erken inkomste gelyk is aan die verskil tussen die uitoefeningsprys en die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op die oefening datum . As gevolg van hierdie vermoë om te oefen in meer as 'n jaar, sal 'n voorraad opsie wat is onderhewig aan Artikel 409A algemeen nie voldoen word. As die vereistes van Artikel 409A geskend, alle bedrae wat uitgestel is deur die deelnemer kragtens daardie tipe plan 6 (bv al nonexempt voorraad opsies en aandeelwaarderingsregte) word onmiddellik of op die verloop van 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring belas (dws vestiging), As later. 7 Benewens onmiddellike belasting, Artikel 409A stel 'n 20 persent bykomende belasting op die bedrag van die vergoeding wat nodig is om ingesluit te word in inkomste, plus rente teen die IRS onderbetaling plus een persent (hierna die negatiewe belastinggevolge). 8 Gelukkig Artikel 409A bied spesifiek 'n uitsondering van die definisie van uitgestelde vergoeding vir aandele-opsies wat aan sekere vereistes voldoen. In wese, die toestaan ​​van 'n nonstatutory voorraad opsie (ook bekend as 'n nonqualified voorraad opsie) is vrygestel van Artikel 409A as onder ander vereistes, die uitoefeningsprys mag nooit minder as die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op die toekenningsdatum wees. 9 Om 'n Artikel 409A voldoen uitoefeningsprys vestig, moet 'n maatskappy behoorlik (1) identifiseer die toekenningsdatum van die opsie, en (2) die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op daardie datum. 10 onlangse ontwikkeling. Sutardja v Verenigde State van Amerika Op 26 Desember 2003, die uitvoerende vergoeding komitee van Marvel Technology Group Beperk (die Maatskappy) goedgekeur is 'n nonqualified voorraad opsie toestaan ​​om die Maatskappy se president en hoof uitvoerende beampte (HUB) wat 1,5 miljoen aandele wat daarna bekragtig op 16 Januarie 2004. die uitvoerende hoof uitgeoefen 'n gedeelte van hierdie voorraad opsie in Januarie 2006, wat gevolg is deur 'n interne hersiening van die maatskappy se voorraad opsie toestaan ​​praktyke. As gevolg van hierdie oorsig, die hoof uitvoerende beampte het in 'n Hervorming van Stock Opsie ooreenkoms en 'n bykomende bedrag betaal aan die maatskappy, wat die afslag gedeelte van die uitgeoefen voorraad opsie. In 2010, die uitvoerende hoof en sy vrou (eisers) ontvang 'n Kennisgewing van 'n tekort van die IRS vir die belastingjaar 2006, die beoordeling van die negatiewe belastinggevolge vir 'n Artikel 409A skending in verband met die voorraad opsie oefening. Die Kennisgewing van Tekort is gebaseer op die IRS bewering dat die uitoefeningsprys vir die voorraad opsie was laer as die aandeelprys op die 16 Januarie 2004, bekragtiging datum. Die uitkoms van hierdie saak bly onvoorspelbaar omdat die hof het nog om te heers oor die feitelike vraag of die uitoefeningsprys was onder billike markwaarde op die toekenningsdatum. Maar in die proses van vernouing van die saak vir verhoor het die hof beslis ten gunste van die Verenigde State van Amerika op al vier die eisers regsargumente vir vrystelling van Artikel 409A, soos hieronder opgesom. Artikel 409A van toepassing op verdiskonteerde Stock Options Eerstens, die hof het bevind dat Kennis 2005-1 (en alle daaropvolgende artikel 409A leiding), wat bepaal dat afslag voorraad opsies is onderhewig aan artikel 409A, is in ooreenstemming met die regspraak Hooggeregshof in Commr v. Smith . 11 Oor die algemeen, Smith beslis dat 'n nondiscounted opsie was nie belasbare tot oefening. Die hof het opgemerk dat Smith nie uit te brei na afslag voorraad opsies en dus, die toepassing van Artikel 409A om 'n afslagprys voorraad opsie op grond van Let 2005-1 was nie in stryd met Hooggeregshof regspraak, soos aangevoer deur die eisers. FICA Regulasies Moenie voorskriftelik wees nie die omvang van Artikel 409A Volgende, die hof verwerp Eisers argument dat die definisie van uitgestelde vergoeding onder die spesiale FICA reëls op nonqualified uitgestelde vergoeding moet beheer vir doeleindes van Artikel 409A. 12 Die hof het opgemerk dat die FIS regulasies uitsluiting van voorraad opsie toekennings van die definisie van uitgestelde vergoeding is slegs van toepassing vir die doeleindes van die bepaling van FICA belasting, maar nie aansoek doen vir Afdeling 409A doeleindes. Die taal van die FIS en Artikel 409A regulasies is albei in ooreenstemming met die beperkte toepaslikheid van hierdie uitsluiting. Bindende Reg Eisers verder aangevoer dat artikel 409A nie van toepassing sal wees om 'n afslagprys voorraad opsie tot oefening, want daar was geen bindende reg op vergoeding tot tyd en wyl, en dus geen uitstel van vergoeding aan 'n latere jaar. Die hof saamgestem, vind dat 'n bindende reg op vergoeding ontstaan ​​wanneer die voorraad opsie setel. Kort termyn Uitstel Vrystelling Ten slotte, die hof verwerp Eisers argument dat enige uitstel van inkomste wat verband hou met die afslag voorraad opsie vrygestel van Artikel 409A moet wees as 'n kort termyn uitstel onder Kennis 2005-1. Onder die kort termyn uitstel vrystelling, soos uiteengesit in die kennisgewing, die terme van die plan moet betaling deur benodig, en die bedrag moet eintlik ontvang word, nie later nie as 2 12 maande na die jaar waarin die bedrag is nie meer onderworpe om 'n aansienlike risiko van verbeuring. 13 Die hof het bevind dat, alhoewel die voorraad opsie uiteindelik uitgeoefen binne 2 12 maande na die jaar waarin dit gevestigde, die opsie-ooreenkoms nie vereis dat die hoof uitvoerende beampte van die voorraad opsie binne daardie tydperk uit te oefen. In plaas daarvan, die voorraad opsie ooreenkoms toegelaat hom om hierdie voorraad opsie te eniger tyd gedurende die termyn van 10 jaar uit te oefen. As gevolg hiervan, het die hof beslis dat die kort termyn uitstel vrystelling was nie beskikbaar vir die afslag voorraad opsie uit Afdeling 409A vrystel. Algemene opmerkings Hierdie saak is bekend vir 'n aantal redes, insluitend dat dit die eerste berig geval Artikel 409A kwessies met betrekking tot afslag voorraad opsies en die eerste berig saak waarin die regering beoordeel en agtervolg die negatiewe belastinggevolge kragtens artikel 409A aan te spreek. Daarbenewens het ons gesels oor onder 'n paar ander algemene waarnemings. Gebeure plaasgevind het in goeie geloof Tydperk Die feite in Sutardja is beduidende gevolg van die betrokke tydperk. Die maatskappy toegestaan ​​hierdie aandele-opsies voor Artikel 409A is selfs verorden, en die hoof uitvoerende beampte uitgeoefen hulle gedurende die goeie geloof Artikel 409A oorgangstydperk wat deur 2008 geduur Tot nou toe het baie praktisyns is wat onder die aanname dat voor 1 Januarie, 2009 (die datum van inwerkingtreding van die finale regulasies kragtens artikel 409A), is daar dalk meer buigsaamheid gebaseer op die goeie geloof, redelike interpretasie standaard uiteengesit in Kennisgewing 2005-1 en daaropvolgende leiding wat in hierdie tydperk toegepas gewees het. Maar die regerings streng beheer in die lig van die eisers poging tot selfkorreksie en sy strewe na Ongunstige belastinggevolge kragtens artikel 409A in hierdie geval regverdig heroorweging op hierdie punt. Potensiële California State belastinggevolge Kalifornië geld reëls soortgelyk aan dié kragtens artikel 409A van die belasting van nonqualified uitgestelde vergoeding vir die staat inkomstebelasting doeleindes. Die staat belasting reëls kan lei tot 'n bykomende 20 persent straf belasting vir Kalifornië inwoners ervaar 'n Artikel 409A skending. 14 In Desember 2009 het die eisers, as Kalifornië inwoners, ontvang 'n kennisgewing van die voorgestelde aanpassing van voorneme om die voorraad opsies uitgeoefen in 2006 as 'n Artikel 409A skending onder Kalifornië reg te behandel. Dit wil voorkom of hierdie bykomende California State belastingaanslag kan, hangende die uitslag van die onderliggende feitelike kwessies in Sutardja. In die tussentyd het egter die eisers het 'n aparte pak geliasseer in Kalifornië uitdagende die geldigheid van die Kalifornië Franchise Belasting Boards interpretasie van Californias Artikel 409A rail belasting reëls. Tydsberekening vir bindende Reg Hoewel Eisers kan heers oor die feitelike kwessie by die verhoor te word, die IRS sal waarskynlik tevrede met die howe wetlike redenasie in hierdie mening wees, behalwe ten opsigte van sy bindende reg analise. Terwyl die howe bepaling hier nie die uiteindelike gevolg impak, glo ons dat die IRS sal die datum toekenning (nie die vestiging datum) as die datum identifiseer 'n bindende reg om die voorraad opsie ontstaan ​​met die oog op 409A gebaseer op Regulasie Artikel Tesourie 1.409A -1 (b) (1). Volgende stappe Om vorentoe te beweeg, wat gebaseer is op hierdie bykomende druk om toelaes te maak teen billike markwaarde, werkgewers moet: noukeurig dokumenteer die proses vir die bepaling van die billike markwaarde van hul voorraad en verwante opsie uitoefeningspryse in ooreenstemming met die finale regulasies kragtens artikel 409A, en vestig en konsekwent volg voorraad opsie toekenning prosedures om enige potensiële dispute in die toekoms te vermy. Jeffrey W. Kroh (jkrohgroom) is 'n skoolhoof by Groom Law Group in Washington. Sy praktyk fokus op berading plan borge en finansiële instellings met betrekking tot die ontwerp en bestuur van uitvoerende uitgestelde vergoeding planne, ekwiteitvergoedingskemas en gekwalifiseerde aftrede planne vir openbare en private maatskappye. J. Rose Zakład (rzakladgroom) is 'n mede-in die plan ontwerp en belasting praktyk by Groom. Haar praktyk fokus op die ontwerp en administrasie van belasting-gekwalifiseerde en nonqualified aftreeplanne. 2014 Die Buro vir Nasionale Sake, Inc. Alle regte voorbehou. Bloomberg Hofverslae is 'n geregistreerde handelsmerk en diens merk van die Buro vir Nasionale Sake, Inc. Disclaimer Hierdie dokument en enige besprekings uiteengesit hierin is slegs vir inligting doeleindes, en moet nie beskou word as regsadvies, wat moet veral aandag moet feite en omstandighede wat betrokke is in enige gegewe situasie. Hersien of gebruik van die dokument en enige besprekings nie 'n prokureur-kliënt-verhouding met die skrywer of uitgewer te skep. In die mate waarin hierdie dokument voorgestel bepalings kan bevat, sal hulle verandering vereis dat 'n bepaalde transaksie, jurisdiksie of situasie aan te pas. Raadpleeg 'n prokureur met die toepaslike vlak van ervaring as jy enige vrae het. Enige belasting inligting vervat in die dokument of besprekings is nie bedoel om gebruik te word, en kan nie gebruik word, met die oog op die vermyding van boetes onder die Verenigde State van Amerika Internal Revenue Code opgelê. Enige menings hierin uitgespreek is dié van die outeur. Die Buro vir Nasionale Sake, Inc en sy geaffilieerde entiteite nie verantwoordelikheid vir die inhoud van hierdie dokument of besprekings te neem en nie enige voorstelling of waarborg nie maak oor hul volledigheid of akkuraatheid. Alle Bloomberg BNA verhandelings is op staande orde, wat sal verseker dat jy sal altyd die mees onlangse uitgawe van die boek of aanvulling van die titel wat jy uit Bloomberg BNAs boek afdeling bestel het. Sodra 'n nuwe aanvulling of uitgawe (gewoonlik jaarliks) gepubliseer vir 'n titel youve voorheen gekoop en versoek op staan ​​om geplaas, sowel skip dit aan jou vir 30 dae sonder enige verpligting om te hersien. Gedurende hierdie tydperk, kan jy óf (a) ter ere van die faktuur en ontvang 'n 5 afslag (bykomend tot enige ander afslag wat jy kan kwalifiseer vir) van die destydse huidige prys van die werk, plus gestuur en hantering of (b) die standaard van die boek (e), in welke geval, jou faktuur sal gekanselleer word by ontvangs van die boek (e). Bel ons vir 'n voorafbetaalde UPS etiket vir jou terugkeer. Sy so eenvoudig en maklik soos dit. Die belangrikste is, staan ​​bestellings beteken dat jy sal nooit hoef te bekommer oor die tydigheid van die inligting julle vertrou op. En, kan jy staak staan ​​bestellings te eniger tyd deur die kontak met ons op 1.800.960.1220 of deur die stuur van 'n e-pos aan booksbna. Sit my op staande orde op 'n 5 afslag op prys lys van alle toekomstige updates, benewens enige ander afslag Ek kan die kwaliteit van. (Herb binne 30 dae.) Stel my in kennis wanneer updates is beskikbaar (Geen staande orde geskep sal word). Hierdie verslag Bloomberg BNA is beskikbaar op staande orde, wat sal verseker dat jy sal al ontvang die jongste uitgawe. Hierdie verslag word jaarliks ​​opgedateer en ons sal jou die nuutste uitgawe te stuur sodra dit gepubliseer word. Deur aan te meld vir staande orde sal jy nooit hoef te bekommer oor die tydigheid van die inligting wat jy nodig het. En, kan jy staak staan ​​bestellings te eniger tyd deur die kontak met ons op 1.800.372.1033, opsie 5, of deur die stuur van 'n e-pos aan researchbna. Sit my op staande orde Stel my in kennis wanneer nuwe weergawes beskikbaar wees (geen staanplek orde geskep sal word) Hof Bevestig afslag Stock opsies word uitgestelde vergoeding Behoudens Artikel 409A Hof van die Federale Eise is dit eens met die IRS posisie dat artikel 409A van toepassing op verdiskonteerde voorraad opsies hou is belangrik vir kompenserende voorraad opsie toekennings. Op 27 Februarie het die Amerikaanse Hof van die Federale Eise regeer in Sutardja v. Verenigde State van Amerika, 1 bevinding dat artikel 409A van die Internal Revenue Code geld vir afslag voorraad opsies, met die moontlike negatiewe belastinggevolge wat die hele waardering in die opsie posisie is onderhewig om die 20 straf belasting kragtens artikel 409A benewens gewone inkomstebelasting en dat hierdie belasting betaalbaar op opsie vestiging eerder as op oefening sou wees. Artikel 409A van die Internal Revenue Code bied 'n omvattende stel reëls wat die belasting van nonqualified uitgestelde vergoeding. Artikel 409A nie uitdruklik definieer uitstel van vergoeding, maar die hele Internal Revenue Service (IRS) kennisgewings, voorgestelde regulasies, en die finale Tesourieregulasies, het die IRS konsekwent in sy standpunt dat afslag voorraad opsies word uitgestelde vergoeding onderhewig aan artikel 409A is. Veral, IRS Kennisgewing 2005-1 bepaal dat, indien 'n voorraad opsie verleen met 'n per aandeel uitoefeningsprys wat minder is as die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op die datum van die toekenning, die opsie sal as 'n uitstel behandel van vergoeding en sal onder die parameters van artikel 409A.2 In Sutardja val. die Hof van die Federale Eise bevestig die IRSs posisie dat Artikel 409A van toepassing op verdiskonteerde voorraad opsies. Die saak spruit voort na die IRS bepaal dat die eisers uitoefening van aandele-opsies was onderhewig aan 'n bykomende 20 belasting kragtens artikel 409A. Die eiser was die president, hoof uitvoerende beampte, en voorsitter van die raad van direkteure van 'n tegnologie maatskappy wie se voorraad verhandel op die Nasdaq Aandelebeurs. Die eiser uitgeoefen sy aandele-opsies in 2006, tydens 'n oorgangstydperk tussen die effektiewe datum van artikel 409A en die effektiewe datum van die toepaslike regulasies. Die eiser het aangevoer dat die definisie van deferrals van vergoeding onder Kennis 2005-1 was in stryd met VSA Hooggeregshof regspraak. Spesifiek, in die seminale geval van Kommissaris v. Smith, 3 die Hooggeregshof ingestel die beginsel dat die blote toekenning van werknemer voorraad opsies is nie 'n belasbare gebeurtenis. In daardie geval, die Hooggeregshof ontleed 'n opsie om te koop voorraad teen 'n prys nie minder nie as die destydse waarde van die stock4 (dit wil sê 'n nondiscounted opsie) en gevind dat daar was geen vergoeding totdat oefening. Sedert Kennisgewing 2005-1 bewaar dieselfde behandeling vir nondiscounted opsies deur hulle uitgesluit van die definisie van uitgestelde vergoeding, die Hof van die Federale Eise bevind dat die kennisgewing, in werklikheid, in ooreenstemming met Hooggeregshof regspraak. Die eiser het ook aangevoer dat, in die bepaling van wat 'n uitstel van die vergoeding behels, moet die hof kyk na die definisie vervat in die Federale Insurance Contributions Act (FICA) regulasies, 5 wat 'n definisie wesenlik soortgelyk is aan die definisie in Kennisgewing 2005-1 sluit. Die FIS regulasies egter spesifiek uitsluit die toestaan ​​van 'n voorraad opsie uit die definisie vir doeleindes van Artikel 3121 (v) (2). Die Hof van die Federale Eise van mening dat die FIS regulasies is nie van toepassing vir die doel van die definisie van uitgestelde vergoeding kragtens artikel 409A omdat die definisie onder die FIS regulasies is beperk tot die artikel 3121 (v) (2) konteks. Ten slotte, die eiser aangevoer dat, selfs al is die opsie toegestaan ​​is teen 'n afslag en onderhewig aan artikel 409A, enige uitstel van inkomste binne die uitstel uitsondering kort termyn sal daal omdat hy die volle gevestigde gedeeltes van die opsie uitgeoefen het in Januarie 2006 en daarom het sy vergoeding vir 'n tydperk van meer as twee en 'n half maande nadat die jaar waarin die gedeeltes van die opsie setel nie uit te stel. Die hof saamgestem en gesê dat die voorraad opsie ingevolge waarvan die opsie eisers toegestaan ​​toegelaat vir 'n gevestigde opsie uitgeoefen moet word binne 10 jaar vanaf die toekenningsdatum, so sê die twee-en-'n-half maande uitstel tydperk kort termyn oorskry . (Hierdie gevolgtrekking voldoen aan die IRSs posisie soos uiteengesit in Chief raad advies 200728042,6 wat ietwat omstrede was omdat 'n aantal belastingbetalers het geglo dat hierdie gevolgtrekking nie duidelik is wat deur Kennisgewing 2005-1.) Die hof het ook beslis dat artikel 409A verorden 'n statutêre verandering wat lei tot die behandeling van verdiskonteerde voorraad opsies as uitgestelde vergoeding vir doeleindes van artikel 409A. Maar die eiser het nog sy saak verloor omdat die hof bevind dat 'n ware kwessie van wesenlike feit bestaan ​​oor die vraag of die voorraad opsie is verdiskonteer teen die tyd dat dit toegestaan ​​is. Die saak sal gestel word vir verhoor, en die lig van die feite en omstandighede van die voorraad opsie toestaan, is daar steeds die moontlikheid van die eiser sal seëvier. Hierdie besluit beklemtoon die belangrikheid van noukeurige aandag deur uitreikers van aandele-opsies om te bepaal en die dokumentasie van die billike markwaarde trefprys van opsies ten einde resensie te weerstaan ​​op oudit. Die regulasies kragtens artikel 409A bied prosedures vir die bepaling van billike markwaarde vir hierdie doeleindes, en daar is voordele en nadele van die alternatiewe verskaf. In die geval dat die gemeenskap wil 'n voorraad uit te reik reg om 'n diensverskaffer met 'n ingeboude afslag, 'n aantal van die metodes van die totstandbrenging van hierdie doelwit is beskikbaar. Maar hierdie besluit dien as 'n goeie herinnering dat afslag voorraad opsies of afslag aandeelwaarderingsregte moet aan artikel 409A betaling tydsberekening beperkings beskou word as uitgestelde vergoeding onderwerp en moet behoorlik gedokumenteer in ooreenstemming met artikel 409A te wees vanaf die datum van die toekenning, of diep negatiewe artikel 409A belastinggevolge van toepassing sal wees. Verdere, toekomstige ontwikkelinge in hierdie geval (die aanspreek van die feitelike en wetlike aspekte wat verband hou met die bepaling van die toekenningsdatum) ook meriete kyk, want die Hof van die Federale Eise sal na verwagting in die volgende besluit kwessies wat verband hou met (i) die vergoeding komitees aan te spreek gesag om toelaes (ii) die uitwerking van bekragtiging van vorige toekennings en (iii) die spesiale goedertrou uitsondering, wat belastingbetalers beskerm teen die aanslag van 'n belasting kragtens artikel 409A indien enige toegestaan ​​voor 2005 opsie het in ooreenstemming verleen met die aansporing voorraad opsie regulasies en die partye tot die opsie ooreenkoms geglo in 'n goeie geloof dat die opsie nie is discounted.7 As jy enige vrae het of meer inligting wil hê oor die kwessies wat in hierdie LawFlash, kontak enige van die volgende Morgan Lewis prokureurs: afslag wat is 'n afslag in Finansies, afslag verwys na die toestand van die prys van 'n band wat laer is as par, of sigwaarde. Die afslag is gelyk aan die verskil tussen die prys betaal vir 'n sekuriteit en die securitys pariwaarde prys. Afbreek van Discount Byvoorbeeld, as 'n band met 'n pariwaarde van 1000 tans verkoop vir 990 dollar, dit is verkoop teen 'n afslag van 1 of 10. Die rede vir die afslag is dat dit 'n laer rentekoers as die mark valuein ander woorde, sedert sy nie betaal so hoog van 'n rentekoers aan die houer, dit moet verkoop word teen 'n laer prys mededingend te wees, of anders sou niemand dit te koop. Dit rentekoers, wat bekend staan ​​as 'n koepon. is oor die algemeen betaal op 'n half jaar basis. Die term koepon kom uit die dae van fisiese effekte (in teenstelling met elektroniese kinders), toe 'n paar verbande het coupons verbonde aan hulle. 'N Paar voorbeelde van afslag effekte sluit in VS spaar bande en Amerikaanse skatkiswissels. Aandele en ander sekuriteite kan insgelyks verkoop teen 'n afslag. Maar hierdie afslag is nie as gevolg van rentekoerse eerder, is 'n afslag gewoonlik die aandelemark geïmplementeer ten einde buzz rondom 'n bepaalde voorraad te genereer, en die pariwaarde spesifiseer net die minimum prys wat die sekuriteit verkoop kan word; want oor sy aanvanklike ingang in die mark. Diep afslag en suiwer afslag instrumente Een tipe afslag band is 'n nul-koepon band. wat nie die geval is rente betaal, maar in plaas word verkoop teen 'n diep afslag. Hierdie afslag bedrag is gelyk aan die verlore deur 'n gebrek aan belangstelling betalings bedrag. Zero-koepon verband pryse is geneig om meer dikwels wissel as bande met coupons. 'N Diep afslag nie die geval is slegs van toepassing op nul-koepon effekte dit is oor die algemeen beskou as van toepassing op enige verbande wat 20 onder die markwaarde en verder. Nog 'n tipe van afslag band is 'n suiwer afslag instrument. Hierdie band of sekuriteit betaal niks tot volwassenheid. Hierdie tipe binding is verkoop teen 'n afslag, maar wanneer dit volwassenheid bereik, dit die moeite werd die pariwaarde. Byvoorbeeld, as jy 'n suiwer afslag instrument te koop vir 900 en die pariwaarde is 1000, jy kry 1000 toe die band volwassenheid bereik. Afslag teen Premies n afslag is die teenoorgestelde van 'n premie. wat van toepassing is wanneer 'n verband is verkoop vir hoër as pariwaarde. Die gebruik van die bogenoemde voorbeeld, 'n premie voorkom asof die band is verkoop teen, byvoorbeeld, 1100 in plaas van sy pariwaarde van 1000. Aan die ander kant om 'n afslag, 'n premie vind plaas wanneer die band het 'n hoër rentekoers as die huidige markwaarde. Vir meer inligting oor die uitbetaling op verbande met betrekking tot afslag en premies te leer, sien: As die prys van die band val, beteken dit die maatskappy sal nie betaal vir my die pariwaarde Kontak Home Werknemervoordele is 'n belangrike deel van elke werknemers die totale vergoeding pakket . Die voortdurend veranderende landskap op die gebied van die hervorming van gesondheidsorg, aftreeplan ontwerp en uitvoerende vergoeding maak dit moeilik vir werknemervoordele professionele om tred te hou met relevante ontwikkelings. Die werknemervoordele prokureurs by Stinson Leonard Street voorsien menslike hulpbronbestuur praktisyns, plan fiduciaire moet aktuarisse, rekenmeesters, en ander in die bedryf met praktiese en koste-effektiewe hulp as hulle deur die komplekse wette, regulasies en riglyne wat bepaal werknemer planne voordele te navigeer. Hierdie blog beklemtoon belangrike ontwikkelings in die veld werknemervoordele en items van belang is vir ons kliënte. Ons Bloggers → Prestaties Voordele Notes Poskode Artikel 409A wat effektief in die 1 Januarie 2005 was, bied streng reëls wat toegepas moet word om die meeste uitgestelde vergoeding reëlings toeval voordele na die effektiewe datum. Versuim om te voldoen aan die Kode en die toepassing Tesourieregulasies kan lei tot 'n 20 oorbelasting plus rente op die onder nie-compliant uitgestelde vergoeding reëlings ontvang bedrae. Die Internal Revenue Service het begin om die afdeling 409A reëls af te dwing in ondersoek van werkgewers te borg hierdie reëlings. In 'n onlangse hofsaak Sutardja v. Verenigde State van Amerika, (Federale Eise No. 11-724T 227-13), die Eiser, Dr. Sutardja 'n beroep 'n IRS assessering van die 20 Artikel 409A oorbelasting in die bedrag van 3.172.832 plus nog 304456 in belang in 'n terugbetaling eis deur die Federale Hof van Eise. Die assessering as gevolg van die uitoefening van 'n voorraad opsie wat gevind is deur die IRS uitgereik te gewees het teen 'n afslag onder die billike markwaarde op die datum van toekenning. Onder die Tesourieregulasies, afslag voorraad opsies is onderhewig aan Kode Afdeling 409A en moes vaste datums vir oefening en betaling en kan nie enige diskresionêre bepalings vir die tyd of vorm van betaling bevat. Die Eiser betwis die toepassing van artikel 409A om voorraad opsies beweer dat as 'n aandele-toekenning was dit vrygestel. Maar die hof het respek vir 'n IRS Kennisgewing wat uitgereik is in 2005 dat verklaar dat afslag voorraad opsies was in ag geneem word uitgestelde vergoeding. Die Eiser het aangevoer dat aangesien die toestaan ​​van 'n voorraad opsie uit die definisie van Inkomste onder die FIS finale regulasies is uitgesluit, daardie regulasies moet ook toegepas is. Maar die Hof nie saamgestem as die FICA Regulasie is bedoel om die belasting FICA met die inkomstebelasting erkenning tydsberekening reëls onder Kode Afdeling 83. Dr. Sutardja aangevoer om die Hof te pas dat hy nie 'n bindende reg om die vergoeding totdat dit uitgeoefen sou daar geen uitstel wees. Maar, in die vertroue op Kommissaris v. Smith, (324 VS 182) die Hof van Eise gevolg die VSA Hooggeregshof wat bevind dat die toekenning van 'n werknemer voorraad opsie was kompensasie maar die wins is nie gemeet totdat die opsie uitgeoefen word. Die hof beslis teen die Eisers beweging vir gedeeltelike summiere vonnis, maar die regerings beweging van gedeeltelike summiere vonnis toegestaan. Die saak is toe uitgestel vir verhoor om te bepaal of die voorraad opsies was in werklikheid toegestaan ​​teen 'n afslagprys onder billike markwaarde, wat is 'n feitevraag. Die 409A regulasies het 'n reeks van 'n veilige hawe metodes vir nie-openbaar verhandelde maatskappye om billike markwaarde van die aandele onderhewig aan opsies te bepaal. Ons moedig werkgewers om een ​​of meer van die regulerende veilige hawe metodes gebruik om geskille met die IRS oor die toepassing van Artikel 409A vermy om werknemer voorraad options. Discounted Stock Options en belasting-kode Artikel 409A: 'n versigtige verhaal In die begin ecosphere, voorraad opsies is alledaags. Theyre een manier jong maatskappye kan vergoed vir sweet billikheid en laer-as-mark salarisse of raadgewende fooie, en oor die algemeen voorsien ontvangers met 'n opvoering of aansporing in die vorm van 'n aandeel in die maatskappy se toekoms. Die belasting reëls vir die meeste opsies is relatief eenvoudig. Maar toe opsies bewus of onbewus is aangebied teen 'n discountmeaning teen 'n uitoefeningsprys minder as billike markwaarde op die datum waarop die opsies is grantedits 'n ander storie. En een wat maatskappye versigtig moet oorweeg om negatiewe belastinggevolge vermy. Die impak van Internal Revenue Code Artikel 409A Volgens die IRS, afslag voorraad opsies val onder Artikel 409A van die federale belasting-kode regerende nonqualified uitgestelde vergoeding plansi. e. diegene nonqualified planne wat voorsiening maak vir 'n uitstel van die vergoeding. Stock opsies teen 'n uitoefeningsprys wat gelyk is aan of hoër billike markwaarde is wanneer toegestaan ​​is vrygestel van 409A. 409A verorden in 2004 om te verseker dat die ontvangers van afslag opsies en ander vorme van uitgestelde vergoeding aan streng riglyne met betrekking tot die tydsberekening van hul deferrals. Andersins, moet hulle die inkomste erken wanneer hulle 'n bindende reg om dit te ontvang, selfs al is hulle eintlik hoef te ontvang totdat een of ander tyd in die toekoms. Die fynskrif sluit 'n uitsondering vir korttermyn deferrals waar die vergoeding eintlik binne twee en 'n half maande na die einde van die jaar waarin daar nie meer 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring ontvang. Sulke kort termyn deferrals is nie onderhewig aan 409A. Vir voorraad opsies wat onderhewig is aan 409A is, het opsie ontvangers beperk buigsaamheid in wanneer hulle hul opsies kan uitoefen sonder oortreding van die reëls. Die reëls toelaat ontvangers om opsies uit te oefen gebaseer op 'n beperkte aantal verwek gebeure, insluitend aftrede of ander skeiding van diens, 'n verandering in beheer van die besigheid, ongeskiktheid, dood, 'n onverwagte nood of 'n voorheen bepaalde datum of jaar. Vir diegene wat afoul van 409As reëls hardloop, die boetes is drukkende. In die algemeen is die hele bedrag van die vergoeding wat is uitgestel vir die huidige en alle vorige belastingjare word belasbare. Dit vergoeding is ook onderhewig aan 'n 20 persent straf, plus rente. Baie van die onsekerhede in die toepassing van 409A het gespruit uit die feit dat die wet nie die geval is spesifiek uitstel van vergoeding te definieer. Die IRSs reëls en uitsprake het konsekwent vertolk die frase te verdiskonteer voorraad opsies sluit. Maar is daardie reëls nie getoets in die courtsuntil vanjaar, toe die Amerikaanse Hof van die Federale Eise n gedeeltelike summiere vonnis in Sutardja v Verenigde State van Amerika toegestaan. Hierdie reëling neem verskeie regsargumente ten opsigte van die toepassing van 409A, die verlaat van die feitelike vraag of die opsies eintlik afslag te bepaal by die verhoor. Gevolge van die Sutardja Regerende Sutardja is veral belangrik omdat dit die eerste hofuitspraak oor die toepassing van 409A om afslag voorraad opsies. As gevolg van Sutardja. ons het nou geregtelike bevestiging van die volgende IRS posisies: Discounted voorraad opsies is onderhewig aan Artikel 409A behandeling as nonqualified uitgestelde vergoeding Die datum 'n opsie verleen bepaal wanneer vergoeding beskou word verdien. Die datum 'n opsie baadjies, nie die datum waarop dit uitgeoefen word, bepaal wanneer die ontvanger het 'n bindende reg om die vergoeding. Die datum ook dit berus stel die tydstip waarop die opsie is nie meer beskou as 'n wesenlike risiko van verbeurdverklaring het. Die betrokke tydperk vir die toepassing van die kort termyn uitstel uitsluiting is nie gebaseer op die datum waarop die opsies is eintlik uitgeoefen nie, maar eerder op grond van die tydperk van die opsies uitgeoefen kan word onder die voorwaardes van die plan. Die omsigtigheidsaankondiging Deel van die verhaal 409A beslaan sowat 80 bladsye van die federale belasting regulasies, wat 'n aanduiding van hoe ingewikkeld dit kan wees om óf vermy dit heeltemal of voldoen aan die vereistes gee. 'N Paar strategieë kan help. Om afslag of nie te afslag: billike markwaarde 409A hang af van die vraag of 'n voorraad opsie verdiskonteer. As 'n opsies uitoefeningsprys gelyk aan die billike markwaarde op die datum waarop die opsie toegestaan ​​is, is die opsie nie verdiskonteer en 409A nie jou maatskappy apply. If is nie van plan om die uitoefeningsprys van sy aandele-opsies afslag, behoorlik hulle waardering is sentraal tot die voorkoms van die negatiewe belastinggevolge van 409A. In die geval Sutardja, die maatskappy beoog om sy voorraad opsies teen billike markwaarde te gee. 'N Kombinasie van 'n gebrek aan toesig en swak uitvoering daartoe gelei dat die maatskappy om die opsies te gee teen minder as billike markwaarde, wat die ontvangers van dié opsies kan kos miljoene dollars. Establishing billike markwaarde kan problematies vir starters en ander privaat maatskappye word . Miskien is die veiligste wayand algemeen die duurste wayto bepaal billike markwaarde is 'n gekwalifiseerde onafhanklike waardeerder huur om die waardasie te doen. Die evaluering moet gedoen word binne 12 maande na die opsie transaksie na die eerste van drie waardasie veilige hawe reëls onder 409A voldoen. Onder die tweede veilige hawe reël, kan startup maatskappye ander persoon gebruik as 'n onafhanklike waardeerder die waardasie te doen, so lank as wat die persoon die vereiste kennis en ervaring en die waardasie voldoen ander kriteria onder 409A. Die derde veilige hawe behels die gebruik van 'n formule om die waardasie te bepaal, soos voorgeskryf ingevolge artikel 83 van die federale belasting code. Separate van die veilige hawe benaderings, is maatskappye toegelaat word om 'n redelike toepassing van 'n redelike waardasie metode wat gebaseer is op spesifieke faktore gebruik geïdentifiseer in 409A. In teenstelling met behoorlik geïmplementeer veilige hawe benaderings, hierdie waardasiemetode is onderhewig aan te daag deur die IRS, sodat sy van kritieke belang om te ontwikkel en te red gedetailleerde dokumentasie van die metode wat gebruik word in die bepaling van die waardasie. Behoorlik Stigting die toekenningsdatum In die geval Sutardja, die maatskappy se vergoeding komitee goedgekeur die opsie toekenning en het die opsies billike markwaarde te op dieselfde datum. Maar die komitee het nie formeel dat toelae tot byna 'n maand later, toe die billike markwaarde was bekragtig higher. The hof bepaal dat die datum van bekragtiging was die toekenningsdatum, sodat die opsies eintlik teen 'n afslagprys toegestaan. Teen die tyd dat die maatskappy en die ontvanger probeer om die fout reg te stel, was dit te laat as die opsies exercised. Because was van die impak wat die toekenning dateand ander elemente van die proses kan op die bepaling van billike markwaarde en algemene voldoening aan 409A reëls , maatskappye moet ontwikkel en volg goed deurdagte prosedures wat die uitreiking van aandele-opsies. Dit is altyd beter om nakoming probleme as om te probeer en korrek is hulle later te voorkom. Maar vir die maatskappye wat hulself uit te vind van die nakoming van 409A, het die IRS leiding gepubliseer (in Kennisgewings 2008-113, 2010-6 en 2010-80) op sekere Toegestane regstellende stappe. Uiteindelik, of die probleem kan correctedand, indien wel, hoeveel verligting is availableis so kompleks as die res van 409A. Dit hang af van 'n aantal faktore, insluitend die aard van die probleem en die tydsberekening van die regstelling. Vir voorraad opsies wat verkeerdelik teen minder as billike markwaarde toegestaan ​​is, kan dit moontlik wees om die opsie ooreenkoms om die afslag te skakel wysig. Oor die algemeen, kan die uitoefeningsprys verhoog word tot die billike markwaarde (soos na die toekenningsdatum) in die jaar die opsies toegestaan. Vir opsie ontvangers wat nie beskou maatskappy insiders, is daardie tydperk uitgebrei na die volgende jaar in te sluit. Onder voorgestelde regulasies, kan dit ook moontlik wees om die opsie ooreenkoms voor die jaar die opsies vestig wysig. Ongeag, is geen regstellende aksie toegelaat vir opsies wat uitgeoefen. 409A is 'n besonder komplekse area van die federale belasting-kode, en soos Sutardja duidelik toon, kan die koste van nie-nakoming drukkende wees. As jy oorweeg om voorraad opsies of ander alternatiewe vorme van vergoeding, kry groot advies. Deel hierdie: Kopiereg Hierdie webwerf is beskikbaar deur die prokureur of prokureursfirma uitgewer vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en gemaak met betrekking tot algemene inligting en 'n algemene begrip van die wet te gee, nie om spesifieke regsadvies te verskaf. Deur die gebruik van hierdie blog webwerf kan jy verstaan ​​dat daar geen prokureur kliënt verhouding tussen jou en die webwerf uitgewer. Die webwerf moet nie gebruik word as 'n plaasvervanger vir bevoegde regsadvies van 'n gelisensieerde professionele prokureur in jou toestand. Gedagtes en kommentaar op die wet van starters. Aan u gebring deur Davis Wright Tremaine