Kies Beste Opsies Handel Strategie

Die keuse van die Right Trading strategie in ons gids tot die slag met handel opsies, het ons in detail oor die verskillende stappe betrokke by die verhandeling opsies, waaronder die voorbereiding wat nodig is, die keuse van 'n makelaar, vind geleenthede om handel te dryf, en skryf 'n verhandeling van plan. Waarskynlik die belangrikste stap van al beplan individuele bedrywe maw besluit toe om 'n posisie te betree en watter posisie om in te skryf. Jy kan weet absoluut alles wat daar is om te weet oor handel opsies, maar tensy jy daardie kennis gestel is om te gebruik, maak goeie besluite te neem oor wat handel dryf te maak, en as jy is onwaarskynlik dat veel geld te maak. Die moeilikste deel van die beplanning van elke individu handel, waarskynlik, is die keuse van watter strategie om te gebruik. Dit is veral waar as jy 'n relatief nuwe handel opsies, of as jy dit nie het 'n breë begrip van die verskillende strategieë wat gebruik kan word. Selfs ervare handelaars kan soms sukkel om te bepaal wat die beste strategie om te gebruik is, hoewel sy regverdig om te sê dat die meer opsies handel ervaring wat jy die makliker sulke besluite word verkry. In werklikheid, Theres eintlik nie so iets soos die regte strategie. Daar is baie faktore om in ag te neem, en 'n strategie wat geskik kan wees in 'n situasie kan heeltemal onvanpas vir 'n ander stel van omstandighede. Baie hang ook af van die individu ook, want wat is reg vir 'n handelaar nie reg vir 'n ander kan wees. Ons sal nooit daarop aanspraak maak dat in staat wees om jou te vertel presies watter strategie jy moet met behulp van vir enige situasie, maar ons kan raad oor hoe jy daardie besluit jouself kan maak bied. Op hierdie bladsy vind, kyk ons ​​na 'n aantal van die oorwegings wat jy moet met inagneming van. As jy 'n relatief nuwe handel opsies, dan sou ons stel voor dat jy 'n geruime tyd te spandeer om uit te werk die beste strategie om elke keer as jy 'n nuwe posisie te betree gebruik. As jy meer ervare raak, sal jy 'n beter idee oor hoe elke strategie werk en die proses vir die maak van 'n besluit moet meer eenvoudig geword vir wat jy het. Wat is jou Outlook Risiko versus Beloning Enkellopend posisie of Options Smeer Vereiste Trading Vlakke Kompleksiteit van Strategie Opsomming Afdeling Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Wat is jou Outlook jou uitkyk op 'n onderliggende sekuriteit is basies wat jy verwag om te gebeur met die prys, soos of jy voorspel die prys sal styg of jy voorspel dit om te val. In baie vorme van belegging, dit is die enigste twee vooruitsigte dat sy moontlik om voordeel te trek uit. Byvoorbeeld, kan voorraad handelaars aandele wat hulle verwag om op te gaan in die waarde of kort verkoop aandele wat hulle verwag om te gaan in die waarde wat hulle is basies die enigste twee maniere waarop hulle kan wins genereer koop. Opsies handelaars het egter vier moontlike vooruitsigte om te oorweeg: lomp (verwag dat die prys om te styg), lomp (verwag dat die prys om te val), neutraal (verwag dat die prys nie te beweeg, of ten minste relatief stabiel bly), en vlugtige ( verwag beduidende swaai in die prys). Hoewel dit beteken Theres 'n baie meer om te dink oor, skep dit ook baie meer geleenthede om geld te maak. Met so baie strategieë beskikbaar, sy eintlik moontlik te verfyn jou vooruitsigte om jou te help kies 'n geskikte een. As jy 'n lomp vooruitsigte, byvoorbeeld, jy kan verder kategoriseer dat vooruitsigte in óf matig lomp (verwag 'n klein toename in die prys) of aansienlik lomp (verwag 'n groot styging in die prys). Deur meer akkurate in jou uitkyk, sy baie makliker om 'n geskikte strategie te kies. Byvoorbeeld, as jy verwag 'n onderliggende sekuriteit aansienlik verhoog in prys wat jy wil weet van 'n strategie wat 'n wins teruggekeer op 'n klein styging in die prys nie te gebruik en didnt genereer winste te hou indien die prys voortgegaan om te styg. Jy kan ook vooruitsigte te kombineer. Jy kan verwag dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit om stabiel te wees in die kort termyn, byvoorbeeld, maar verhoog in die lang termyn. Alternatiewelik kan jy voorspel dat die prys redelik stabiel sal bly, maar ook dat dit moontlik is dat die prys sal daal. Daar is strategieë wat jy kan gebruik wat geskik is in beide die scenario is. Dit voorbeelde dien om te illustreer hoe buigsaam opsies handel is, maar beklemtoon ook die belangrikheid daarvan om so akkuraat as moontlik in jou uitkyk en op te tree. Soos ons reeds genoem het, sal jy natuurlik vind dit makliker om 'n strategie wat geskik is vir jou uitkyk as jy meer oor die verskillende tipes leer en begin met behulp van hulle te kies. Jy mag vind dit moeiliker, al is, totdat jy 'n billike bedrag van ervaring opgedoen het. Ons het 'n seleksie hulpmiddel wat kan help met jou met die besluit, deur die maak van aanbevelings gebaseer op wat jou uitkyk vir 'n onderliggende sekuriteit is geproduseer. Jy kan hierdie instrument hier vind. Risiko Versus Beloning Risikobestuur is iets wat jy nodig het om te oorweeg wanneer die keuse van wat om te gebruik. Die risikoprofiel van die verskillende strategieë kan baie verskillende sommige kom met onbeperkte risiko wees, terwyl ander maksimum verliese vasgestel. Jy kan help om te bepaal of 'n risikoprofiel pas by jou eie houding teenoor risiko deur te leer hoe om risiko grafieke gebruik. Jy moet ook in ag neem die risiko om verhouding te beloon, want dit wat jy basies sal wys hoeveel jy kan potensieel winsgewende met betrekking tot hoeveel jy kan potensieel verloor. Enkele posisie of Options Smeer handel opsies strategieë meestal behels die skep versprei, wat beteken dat jy verskeie posisies te kombineer om effektief te betree een algehele posisie. Die grootste voordele van die gebruik van hierdie versprei is dat dit gebruik kan word om risiko te beperk, die koste vooraf van die neem van 'n standpunt te verminder, of skep 'n posisie wat kan baat vind by meer as een uitkoms. As sodanig, Theres gewoonlik 'n goeie saak vir die gebruik versprei eerder as om die invoer van 'n enkele posisie. Toetrede tot 'n enkele posisie, wat basies net koop of skryf 'n tipe van opsies kontrak, het wel 'n paar voordele te though. Eerstens, as daar minder transaksies betrokke is, die kommissies wat jy sal betaal vir die invoer van 'n enkele posisie sal minder as vir die skep versprei wees. Dit kan 'n groot verskil maak aan die winsgewendheid van ambagte, veral as jy 'n relatief klein kinders. Ook, kan versprei soms beperk die potensiaal winsgewendheid van 'n handelsmerk, terwyl die neem van 'n enkele posisie kan hoër opbrengste te genereer. Daarom, alhoewel ons sou raai wat versprei is oor die algemeen die beter keuse, daar sal geleenthede wees waar 'n enkele posisie is die moeite werd oorweging. Vereis Trading Vlakke Jou rekening met jou makelaar sal 'n handels vlak toegeken word, en dit sal tot 'n mate te bepaal waarin jy gebruik. Makelaars wys 'n handels vlak rekeninge vir regulatoriese redes en om hul kliënte te beskerm teen die neem van 'n hoër risiko as hulle moet dit grootliks op grond van hul ervaring en finansiële situasie. 'N Lae handel vlak sal slegs toelaat om sekere strategieë te gebruik, want die mense wat 'n hoë vlak van risiko dra 'n hoër handel vlak vereis. As sodanig, dit is iets wat jy duidelik moet in ag neem wanneer jy moet besluit op jou benadering in enige gegewe situasie. Kompleksiteit van Strategie opsies handel strategieë kom met wisselende grade van kompleksiteit. Daar is 'n getal wat relatief maklik is, tipies diegene wat net een of twee transaksies behels. Daar is ook 'n paar wat meer te word bemoeilik, wat drie of meer transaksies. Die kompleksiteit van 'n strategie is beslis iets wat jy nodig het om te dink oor wanneer jy moet besluit watter een om te gebruik, aangesien dit 'n aantal aspekte van jou handel beïnvloed. Vir een ding, soos ons reeds hierbo genoem het, hoe meer transaksies wat vereis word, hoe meer sal jy betaal makelaar kommissies. Dit kan 'n groot impak op jou potensiële opbrengste het, veral as jy handel dryf op 'n klein begroting, sodat jy regtig nodig het om dit in aanmerking neem. Die gebruik van die meer ingewikkelde strategieë kan ook maak dit moeiliker om uit te werk wat die potensiaal winste en verliese van 'n handelsmerk is, en watter prys bewegings sal die beste wees vir jou. Besluit oor die ideale toegang en uitgang punte van 'n posisie is 'n belangrike deel van die beplanning van 'n handelsmerk, en dit is oor die algemeen 'n baie makliker om te doen wanneer jy met behulp van die eenvoudiger strategieë. Dit isnt om te sê dat jy nooit moet gebruik maak van die kompleks kinders, omdat hulle dikwels die beste keuse kan wees, maar jy moet bewus wees van die bygevoeg probleme dit kan skep. Hoe meer ingewikkeld wat jy ook iets anders om te dink oor, of om al die nodige transaksies gelyktydig voer, of om elke bestelling individueel plaas gee. 'N Aantal aanlyn makelaars sluit funksies wat u toelaat om jou gunsteling strategie eenvoudig kies, en dan die bevel dat dit vereis word outomaties op dieselfde tyd uitgevoer word. Dit maak die lewe baie makliker. Maar, as jy kies om te gebruik beenkap. die proses vir die plasing van elke bestelling individueel betrokke is, sal jy nodig het om die beste punt te bepaal aan elke bestelling te plaas. Dit doen dinge 'n bietjie meer ingewikkeld, maar beenkap in en uit, kan posisies help om te genereer hoër winste as jy die tydsberekening reg te kry. Opsomming As jy wil werklik suksesvol te handel opsies, konsekwent om geld te maak, waardeur jou potensiaal winste en die beperking van jou potensiële verliese, dan in staat is om akkuraat te voorspel prysbewegings van finansiële instrumente te wees is dit onwaarskynlik genoeg wees op sigself. As jy dit kan doen, en koop en verkoop opsies gebaseer op die finansiële instrumente daarvolgens, dan is daar natuurlik geld gemaak word. Maar om die meeste uit van jou voorspellings te maak en die beheer van jou blootstelling aan risiko op dieselfde tyd wat jy regtig nodig het om in staat wees om die mees geskikte strategie vir enige gegewe situasie te kies. Ongelukkig, Theres geen enkele beste manier om te besluit wat dit kan wees en wat jy nodig het om baie faktore in ag neem. Ons moet ook daarop wys dat jy hoef nie 'n voorafbepaalde strategie gebruik en jy kan altyd die ontwikkeling van jou eie. Tog sou ons stel voor dat jy net begin met die ontwikkeling van jou eie as jy is die handel vir 'n rukkie en redelik suksesvol. As 'n baie algemene reël, sou ons beginners raai te hou by die meer basiese strategieë, maar dit laat nog baie keuse. As jy meer ervare, sal jy byna seker wil 'n paar van die meer gevorderde en komplekse kinders oorweeg, gee jou selfs meer om van te kies. Die beste raad wat ons kan gee, is dat jy soveel as wat jy kan oor die mees gebruikte opsies handel strategieë te leer, en probeer om 'n goeie idee van hoe elkeen van hulle werk en hul voor - en nadele. Dan, wanneer jy 'n geleentheid identifiseer, sal jy in staat wees om te bepaal watter strategie is die mees geskikte grond van jou vooruitsigte en jou eie persoonlike omstandighede en doelwitte. Onthou, jy kan altyd verwys na ons seleksie hulpmiddel vir hulp met die vind van 'n geskikte strategie vir die verskillende vooruitsigte wat u mag hê. Ons bied ook inligting oor die grootste deel van die strategieë wat jy ooit nodig sal hê om te gebruik, verdeel in die volgende kategorieë: Seleksie Tool vir handel strategieë Een van die moeilikste uitdagings wat opsies handelaars in die gesig staar wanneer 'n nuwe posisie is om die regte strategie om te sorg dat hulle potensiaal winste en / of te beperk hul potensiële verliese. handel opsies is 'n baie buigsame vorm van belegging, en die moontlike om voordeel te trek uit 'n paar verskillende verkenningen oor net verwag bo 'n finansiële instrument om te styg of val in die prys: soos stabiele of neutraal pryse, vlugtige pryse, groot of klein prysbewegings, en meer. Maar, ten einde om dit te doen 'n handelaar moet 'n geskikte opsies handel strategie en dit isnt altyd 'n ooglopende keuse kies. Daar isnt noodwendig altyd 'n regte besluit in enige gegewe omstandighede, omdat handelaars verskillende houdings teenoor risiko en individuele doelwitte belegging wat in ag geneem moet word, sal hê. Daar is strategieë egter dat veral geskik vir sekere vooruitsigte is. Byvoorbeeld, as jy verwag 'n matige daling in die prys van 'n onderliggende sekuriteit, dan is daar 'n paar wat spesifiek gebou om voordeel te trek uit so 'n verwagting. Ons het hierdie eenvoudige, maar tog baie nuttig, seleksie hulpmiddel om jou te help 'n opsies handel strategie wat is geskik vir alles wat jou uitkyk op 'n onderliggende sekuriteit is kies saamgestel. Om die instrument te gebruik, eenvoudig moet jy kyk na die tabel hieronder en klik op die betrokke vooruitsigte jy vir 'n onderliggende sekuriteit. Die vooruitsigte is verdeel in vier breë kategorieë prysverhoging, prys val, stabiele / neutrale prys, en vlugtige prys en elk van hierdie vier kategorieë bestaan ​​uit 'n aantal meer akkurate verwagtinge. Klik op die betrokke verwagting sal jou neem na 'n lys van strategieë wat ons aanbeveel vir daardie spesifieke vooruitsigte. Jy kan dan kies watter een van die aanbevelings wat jy voel die beste vir jou. Wees asseblief bewus daarvan dat ons lyste is geensins volledig nie en daar kan wees ander strategieë wat meer geskik is vir jou eie persoonlike omstandighede is. Hierdie instrument is slegs 'n riglyn om u ons raad te gee oor wat ons dink die beste handel strategieë is vir enige gegewe vooruitsigte. Artikel Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker matige styging As jy verwag 'n onderliggende sekuriteit te verhoog in prys, maar net verwag dat 'n klein toename, dan is die volgende strategieë word aanbeveel: Sleutel Advantage - Verminder die koste vooraf in vergelyking met net die aankoop van oproepe. Sleutel Nadeel - Winste word beperk indien die onderliggende sekuriteit aansienlik styg. Sleutel Advantage - kan nog steeds wins as die onderliggende sekuriteit nie styging in die prys. Sleutel Nadeel - Beperk winste as die onderliggende sekuriteit aansienlik styg in die prys. Sleutel Advantage - Eenvoudige strategie met net een opsie wat betrokke is, dus 'n lae kommissies. Sleutel Nadeel - beduidende verliese moontlik indien onderliggende sekuriteit dramaties val. Beduidende toename Die volgende strategieë word aanbeveel vir wanneer jy verwag dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit aansienlik styg: Sleutel Advantage - Geen perke op die wins wat gemaak kan word. Sleutel Nadeel - Geen beskerming indien die prys van die onderliggende sekuriteit val of versuim om te beweeg. Sleutel Advantage - Sommige beskerming indien die prys van die onderliggende sekuriteit val of versuim om te beweeg. Sleutel Nadeel - Potensiële winste is laer as met die Long Call. Aanleiding gee tot 'n spesifieke vlak As jy voorspel dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit sal styg tot 'n spesifieke vlak, kan jy jou potensiaal winste te maksimeer deur die gebruik van die volgende strategieë: Sleutel Advantage - Verliese is beperk as die onderliggende sekuriteit nie werk soos verwag . Sleutel Nadeel - Vereis veelvuldige transaksies so die betaal kommissies hoër sal wees. Sleutel Advantage - Hoë potensiaal opbrengs op belegging. Sleutel Nadeel - Hoër kommissies gevolg van verskeie transaksies. Matige Val As jy voorspel die prys van 'n onderliggende sekuriteit te val nie, maar slegs deur 'n klein hoeveelheid, dan is die volgende opsies handel strategieë word aanbeveel: Sleutel Advantage Laer koste vooraf as die aankoop van wan. Sleutel Nadeel - Winste word beperk indien die onderliggende sekuriteit aansienlik val in die prys. Sleutel Advantage nog genereer winste selfs al is die onderliggende sekuriteit versuim om te beweeg in die prys. Sleutel Nadeel Beperk winste as die prys van die onderliggende sekuriteit aansienlik val. Sleutel Advantage sal steeds 'n opbrengs as die onderliggende sekuriteit stabiel bly. Sleutel Nadeel Verliese is onbeperk indien die onderliggende sekuriteit dramaties verhoog in prys. Aansienlike daling belangrikste voordeel Eenvoudige strategie wat net een handel, dus lae kommissies. Sleutel Nadeel Geen beskerming indien die prys van die onderliggende sekuriteit styg of versuim om te beweeg. Sleutel Advantage Sommige beskerming indien die prys van die onderliggende sekuriteit styg of versuim om te beweeg. Sleutel Nadeel laer potensiële winste as die Long plaas. Val op 'n spesifieke vlak As jy verwag dat die onderliggende sekuriteit te val in die prys, en is redelik vol vertroue dat dit sal val op 'n spesifieke vlak, dan is die volgende strategie kan help maksimeer jou wins: Sleutel Advantage Verliese is beperk as die prys van die onderliggende sekuriteit beweeg nie soos verwag. Sleutel Nadeel Die verskeie transaksies vereis bedoel aangaan hoër kommissies. Geen Move Die volgende strategieë word aanbeveel vir wanneer jy voorspel dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit dieselfde vir 'n tydperk van die tyd sal bly: Sleutel Advantage Jy sal 'n betaling vooraf ontvang wanneer die gebruik van hierdie strategie. Sleutel Nadeel Groot verliese is moontlik indien die prys onderliggende sekuriteit te veel beweeg nie. Sleutel Advantage Kan ook baat as die prys van die onderliggende sekuriteit 'n bietjie nie beweeg. Sleutel Nadeel Winste is redelik beperk. Sleutel Advantage Hierdie strategie het 'n lae koste vooraf. Sleutel Nadeel Die verskeie transaksies hierdie strategie vereis dat hoër kommissie koste. Geen verskuif of Klein Move in enige rigting Die volgende strategieë is geskik vir wanneer jy glo dat die prys van die onderliggende sekuriteit sal relatief stabiel bly, maar dalk 'n bietjie in enige rigting beweeg. Sleutel Advantage kan wins uit drie omstandighede stabiel prys, klein toename, of klein daling. Sleutel Nadeel Daar is die moontlikheid van groot verliese van groot prysbewegings. Sleutel Advantage Die potensiële verliese beperk. Sleutel Nadeel Die potensiële wins is laer as soortgelyke strategieë. Sleutel Advantage kan wins uit 'n groter verskeidenheid van prysbewegings as ander soortgelyke strategieë. Sleutel Nadeel Potensiële winste beperk. Stabiel in Kort Termyn met 'n tempo in die lang termyn as jy glo dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit relatief stabiel sal bly in die kort termyn, maar dit sal beweeg in enige rigting in die langer termyn, is die volgende strategieë aanbeveel: Sleutel Advantage - Potensiële verliese beperk. Sleutel Nadeel verskeie transaksies beteken meer betaal kommissie koste. Sleutel Advantage Buigsame posisie wat maklik as jou vooruitsigte veranderinge aangepas kan word. Sleutel Nadeel Hoër kommissie koste as gevolg van die aantal transaksies betrokke. Stabiel in Kort Termyn met 'n styging in langtermyn omstandighede waar jy verwag dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit te regverdig staande in die kort termyn, maar dan opstaan ​​in die langer termyn, die volgende strategie is waardig ag: Sleutel Advantage potensiële verliese is beperk. Sleutel Nadeel Daar is 'n risiko van jou call opsies word toegeken. Stabiel in Kort Termyn met 'n daling in die lang termyn as jy glo dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit gewoond veel beweeg in die korttermyn, maar begin om te val in die lang termyn, is die volgende strategie aanbeveel: Sleutel Advantage perk om potensiële verliese. Sleutel Nadele Jou verkoopopsies kan toegeskryf word indien die prys gouer as wat verwag val. Stabiele, maar 'n moontlike Rise As jy glo dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit is onwaarskynlik om te beweeg, maar kan moontlik styg en wil beide uitkomste dek, dan is die volgende strategie word aanbeveel: Sleutel Advantage kan wins uit 'n prys oorblywende stabiel en 'n stygende prys . Sleutel Nadeel Potensiële winste beperk. Stabiele, maar 'n moontlike val Die volgende strategie is geskik as jy verwag dat die onderliggende sekuriteit te bly stabiel, maar dink dit kan moontlik val in die prys: Sleutel Advantage kan wins uit 'n prys oorblywende stabiel en 'n dalende prys. Sleutel Nadeel Beperk winste wat gemaak moet word. Beduidende skuif in enige rigting As jy glo dat 'n onderliggende sekuriteit is wisselvallig en waarskynlik aansienlik beweeg in prys, maar jy onseker is in watter rigting, dan die volgende strategieë geskik is om te gebruik: Sleutel Advantage winste potensieel onbeperkte. Sleutel Nadeel sal aangaan verliese as die onderliggende sekuriteit versuim om aansienlik te beweeg. Sleutel Advantage Goedkoper as die Long Straddle. Sleutel Disadvantage - Vereis 'n groter prys skuif as die Long Straddle. Sleutel Advantage Maksimum potensiële verliese is laer as die Long Straddle of Long hok te slaan. Sleutel Nadeel Hoër koste vooraf as die Long Straddle of Long hok te slaan. Sleutel Advantage kan wins uit kleiner prysbewegings as die Long Straddle of Long hok te slaan. Sleutel Nadeel Potensiële winste beperk. Beduidende skuif in enige rigting, maar Staan meer geneig Die volgende strategieë is 'n goeie keuse as jy glo die prys van 'n onderliggende sekuriteit is wisselvallig en dink dat 'n beduidende toename is meer geneig as 'n beduidende daling: Sleutel Advantage Groter winste as die Long Straddle as die onderliggende sekuriteit styg in die prys. Sleutel Nadeel Hoër potensiële verliese as die Long Straddle. Sleutel Advantage Laer koste vooraf as die band Straddle. Sleutel Nadeel Vereis 'n groter prys beweging as die band Straddle winsgewend te wees. Sleutel Advantage Geen koste vooraf vereis. Sleutel Nadele Mag 'n hoë handel vlak met jou opsies makelaar nodig. Beduidende skuif in enige rigting, maar val meer geneig As jy glo dat die prys van 'n onderliggende sekuriteit is vlugtige dink dat 'n aansienlike daling is meer geneig as 'n beduidende toename, dan is die volgende strategieë word aanbeveel: Sleutel Advantage Groter opbrengste as die Long Straddle as die onderliggende sekuriteit val in die prys. Sleutel Nadeel potensiële verliese is hoër as die Long Straddle. Sleutel Advantage Upfront koste is laer as die strook Straddle. Sleutel Nadeel Groter prys beweging wat nodig is vir 'n terugkeer in vergelyking met die strook Straddle. Sleutel Advantage Geen koste vooraf vereis. Sleutel Nadeel Jou makelaar kan vereis dat jy 'n hoë handel vlak vir hierdie strategy. Options Basics: Hoe om kies die regte Strike Prys Die trefprys van 'n opsie is die prys waarteen 'n put of koopopsie uitgeoefen kan word. Ook bekend as die uitoefeningsprys. pluk die trefprys is een van twee belangrike besluite (die ander is tyd om verstryking) 'n belegger of handelaar moet maak ten opsigte van 'n spesifieke opsie te kies. Die trefprys het 'n enorme invloed op hoe jou opsie handel uit sal speel. Lees verder om te leer oor 'n paar basiese beginsels wat gevolg moet word by die keuse van die trefprys vir 'n opsie. Trefprys Oorwegings Wanneer jy het die voorraad waarop jy 'n opsie handel te maak, sowel as die tipe opsie strategie geïdentifiseer - soos die koop van 'n oproep of die skryf van 'n put - die twee belangrikste oorwegings in die bepaling van die trefprys is ( a) jou risikotoleransie. en (b) die gewenste risiko-beloning payoff. a. Risikotoleransie Kom ons sê jy dit oorweeg die koop van 'n koopopsie. Jou risikotoleransie moet bepaal of jy 'n in-die-geld (ITM) koopopsie, 'n op-die-geld (OTM) oproep, of 'n out-of-the-geld (OTM) oproep oorweeg. 'N ITM opsie het 'n groter sensitiwiteit - ook bekend as die opsie delta - om die prys van die onderliggende aandeel. So as die voorraad prysstygings deur 'n gegewe bedrag, die ITM oproep sal meer as 'n OTM of OTM oproep kry. Maar wat as die aandeelprys daal Hoe hoër delta van die opsie ITM beteken ook dat dit meer sou daal as 'n OTM of OTM oproep as die prys van die onderliggende aandeel val. Maar, aangesien 'n ITM oproep het 'n hoër intrinsieke waarde om mee te begin, kan jy in staat wees om deel van jou belegging te verhaal indien die voorraad net weier deur 'n beskeie bedrag voor opsie verval. b. Risiko-Beloning Payoff Jou gewenste risiko-beloning payoff beteken eenvoudig die bedrag van die kapitaal wat jy wil waag op die handel, en jou geprojekteerde wins teiken. 'N ITM oproep kan minder riskant as 'n OTM oproep wees, maar dit kos ook meer. As jy net wil om die spel 'n klein bedrag van die kapitaal op jou oproep handel idee, kan die OTM oproep die beste wees - vergewe die woordspeling - opsie. 'N OTM oproep kan 'n veel groter wins in persentasie terme as 'n ITM oproep indien die voorraad golwe verby die trefprys, maar oor die algemeen is dit 'n aansienlik kleiner kans op sukses as 'n ITM oproep. Dit beteken dat alhoewel jy plof 'n kleiner bedrag van die kapitaal om 'n OTM oproep te koop, is die kans dat jy die volle bedrag van jou belegging kan verloor is hoër as met 'n ITM oproep. Met hierdie oorwegings in gedagte, kan 'n relatief konserwatiewe belegger kies vir 'n ITM of OTM oproep, terwyl 'n handelaar met 'n hoë toleransie vir risiko 'n OTM oproep kan verkies. Die voorbeelde in die volgende artikel te illustreer sommige van hierdie konsepte. Trefprys seleksie: Voorbeelde Kom kyk na 'n paar basiese opsie-strategieë op goeie voorgestel General Electric (NYSE: GA), 'n kern hou vir 'n baie Noord-Amerikaanse beleggers en 'n voorraad wat wyd beskou word as 'n plaasvervanger vir die Amerikaanse ekonomie. GA ineengestort met meer as 85 in 'n 17-maande-tydperk wat Oktober 2007 steil na 'n 16-jaar laagtepunt van 5,73 Maart 2009 as die globale kredietkrisis in gevaar gestel sy GE Capital filiaal. Die voorraad verhaal steeds sedertdien besig 33.5 in 2013 en sluit op 27,20 op 16 Januarie, 2014. Kom ons veronderstel ons wil hê dat die Maart 2014-opsies ter wille van eenvoud handel, ons ignoreer die bod-vra versprei en gebruik die laaste verhandelingsprys van die Maart opsies soos op 16 Januarie 2014. die pryse van die Maart 2014 wan en 'n beroep op GA word in tabelle 1 en 3 hieronder. Ons sal hierdie inligting gebruik om staking pryse kies vir drie basiese opsie-strategieë - koop van 'n oproep, die koop van 'n put, en skryf 'n bedekte oproep - om gebruik te word deur twee beleggers met wyd uiteenlopende risikotoleransie, konserwatiewe Carla en Risiko-Lovin Rick. Scenario 1 - Carla en Rick is optimisties oor GA en wil graag die Maart oproepe te koop op dit. Tabel 1: GA Maart 2014 bel met GA verhandel teen 27,20, Carla dink dit kan handel tot 28 Maart in terme van afwaartse risiko. sy dink die voorraad kan daal tot 26. Sy kies dus vir die Maart 25 oproep (wat in-die-geld of ITM) en betaal 2,26 daarvoor. Die 2.26 verwys as die premie of die koste van die opsie. Soos getoon in Tabel 1, hierdie oproep het 'n intrinsieke waarde van 2,20 (dit wil sê die aandele prys van 27,20 minder die trefprys van 25) en tydwaarde van 0.06 (dit wil sê die oproep prys van 2,26 minder intrinsieke waarde van 2.20). Rick, aan die ander kant, is meer lomp as Carla, en 'n risiko-nemer, is op soek na 'n beter persentasie beloning selfs al beteken dit die verlies van die volle bedrag belê in die handel moet dit nie uitwerk nie. Hy kies dus vir die 28 oproep, en betaal 0,38 daarvoor. Aangesien dit 'n OTM oproep, dit het net tydwaarde en geen intrinsieke waarde. Die prys van Carlas en Ricks noem, oor 'n verskeidenheid van verskillende pryse vir GA aandele deur opsie verval in Maart, word in Tabel 2. Let daarop dat Rick belê slegs 0,38 per oproep, en dit is die mees Hy kan egter verloor, sy handel is slegs winsgewend as GA bedrywe 28,38 (28 trefprys 0,38 oproep prys) voordat opsie verval. Aan die ander kant, Carla belê 'n baie hoër bedrag, maar kan deel van haar belegging te verhaal, selfs as die voorraad dryf af na 26 deur opsie verval. Rick maak veel hoër winste as Carla op 'n persentasie basis as GA ambagte tot 29 deur opsie verval, maar Carla sou 'n klein wins selfs al GA verhandel effens hoër te maak - sê 28 - deur opsie verval. Tabel 2: Payoffs vir Carlas en Ricks oproepe As 'n eenkant, let op die volgende punte: Elke opsiekontrak algemeen verteenwoordig 100 aandele. So 'n opsie prys van 0,38 sal 'n uitleg van 0,38 x 100 38 betrek vir 'n kontrak. 'N opsie prys van 2,26 behels 'n uitleg van 226. Vir 'n koopopsie, die gelykbreekpunt prys is gelyk aan die trefprys plus die koste van die opsie. In Carlas geval, moet GA handel ten minste 27,26 voordat opsie verval vir haar om gelyk te breek. Vir Rick, die gelykbreekpunt prys is hoër, op 28,38. Kommissies is nie oorweeg in hierdie voorbeelde (om dinge eenvoudig te hou), maar in ag geneem moet word wanneer die handel opsies. Scenario 2 - Carla en Rick is nou lomp op GA en wil graag die Maart wan koop op dit. Tabel 3: GA Maart 2014 Plaas Carla dink GA kan tot 26 daal teen Maart, maar wil graag deel van haar belegging te red as GA styg eerder as af. Sy koop dus die 29 Maart te kenne gee (wat ITM) en betaal 2.19 daarvoor. Uit Tabel 3, sien ons dat dit 'n intrinsieke waarde van 1,80 (dit wil sê die trefprys van 29 minus die aandele prys van 27,20) en tydwaarde van 0,39 (dit wil sê die put prys van 2,19 minder intrinsieke waarde van 1.80). Sedert Rick verkies om te swaai vir die heinings. Hy koop die 26 sit vir 0.40. Aangesien dit 'n OTM te stel, is dit geheel en al bestaan ​​uit tydwaarde en geen intrinsieke waarde. Die prys van Carlas en Ricks sit oor 'n verskeidenheid van verskillende pryse vir GA aandele deur opsie verval Maart word in tabel 4. Tabel 4: Payoffs vir Carlas en Ricks sit Let op die volgende punt: Vir 'n verkoopopsie, die gelykbreekpunt prys is gelyk aan die trefprys minus die koste van die opsie. In Carlas geval, moet GA handel te hoogstens 26,81 voordat opsie verval vir haar om gelyk te breek. Vir Rick, die gelykbreekpunt prys is laer, by 25,60. Geval 3: Skryf 'n bedekte oproep Scenario 3 - beide eie GA aandele Carla en Rick en wil graag skryf die Maart 'n beroep op die voorraad om premie-inkomste te verdien. Die trefprys oorwegings hier is 'n bietjie anders, want beleggers moet kies tussen die maksimalisering van hul premie-inkomste, terwyl die vermindering van die risiko van die voorraad wat weg genoem. Daarom kan aanvaar dat Carla skryf die 27 oproepe wat haar premie van 0,80 haal. Rick skryf die 28 oproepe wat hom premie van 0,38 gee. Veronderstel GA sluit om 26.50 by opsie verval. In hierdie geval, aangesien die mark prys van die voorraad is laer as die staking pryse vir beide Carla en Ricks noem, die voorraad sal nie genoem word en hulle sal die volle bedrag van die premie te behou. Maar wat as GA sluit om 27.50 by opsie verval In daardie geval, Carlas GA aandele sou word weg genoem aan die 27 trefprys. Die skryf van die oproepe sal dus gegenereer haar netto premie-inkomste van die bedrag wat aanvanklik minder die verskil tussen die mark prys en trefprys, of 0,30 (maw 0,80 minder 0.50) ontvang. Ricks oproepe sal onuitgeoefende verval, wat hom in staat om die volle bedrag van sy premie te behou. As GA sluit om 28.50 wanneer die opsies verval in Maart, sal Carlas GA aandele weg genoem aan die 27 trefprys. Sedert sy effektief haar GA aandele verkoop het op 27, wat 1,50 minder as die huidige markprys van 28,50, haar veronderstelde verlies op die oproep skryf handel is 0,80 minder 1,50-0,70. Ricks veronderstelde verlies 0,38 minder 0,50-0,12. Risiko's van die pluk van die verkeerde trefprys As jy 'n oproep of sit koper, pluk die verkeerde trefprys kan lei tot die verlies van die volle premie betaal. Hierdie risiko verhoog die verder weg die trefprys is van die huidige mark prys, dit wil sê buite-die-geld. In die geval van 'n oproep skrywer, kan die verkeerde trefprys vir die bedekte oproep lei tot die onderliggende aandeel meegesleep genoem. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Beginners het verskeie opsies wanneer jy 'n strategie, maar eers moet jy verstaan ​​wat opsies is en hoe dit werk. 'N opsie gee sy houer die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende bate teen 'n bepaalde prys te koop of te verkoop voor of op die vervaldatum. Daar is twee tipes van opsies: 'n oproep, wat die houer die reg om die opsie te koop gee, en 'n put wat die houer die reg om die opsie te verkoop gee. 'N Oproep is in-die-geld wanneer sy trefprys (die prys waarteen 'n kontrak uitgeoefen kan word) is minder as die onderliggende prys, op-die-geld wanneer die trefprys is gelyk aan die prys van die onderliggende en buite - die-geld wanneer die trefprys is groter as die onderliggende. Die omgekeerde is waar vir wan. As jy 'n opsie te koop, is die vlak van jou verlies beperk tot die optionrsquos prys, of premie. Wanneer jy 'n naakte opsie verkoop, jou risiko van verlies is teoreties onbeperk. Opsies gebruik kan word om 'n bestaande posisie verskans, inisieer 'n directional speel of, in die geval van sekere verspreiding strategieë, probeer om die rigting van wisselvalligheid voorspel. Opsies kan jou help om die presiese risiko wat jy neem in 'n posisie te bepaal. Die risiko is afhanklik van staking seleksie, wisselvalligheid en tydwaarde. Maak nie saak wat strategie wat hulle gebruik, nuwe opsies handelaars nodig om te fokus op die strategiese gebruik van hefboom, sê Kevin Cook, opsies instrukteur by Onn TV. ldquoBeing sistematiese en waarskynlikheid-gesinde betaal af grootliks op die lange duur, rdquo hy sê, adviseer dat in plaas van die koop van 'n out-of-the-geld-opsies, net omdat hulle is goedkoop, nuwe handelaars moet kyk na nader-aan-die-geld opsie versprei dat 'n hoër waarskynlikheid van sukses. Hy gee hierdie voorbeeld: As jy optimisties oor goud is en wil die GLD beursverhandelde fonds, wat tans verhandel teen 111,00, in plaas van die besteding van 45 sent op die Junie 125 oproep op soek na 'n huis hardloop gebruik, het jy 'n groter kans van die maak van wins deur die koop van die Junie 110/111 oproep verspreiding vir 55cent. Pluk die regte opsies strategie om te gebruik, hang af van jou mark opinie en wat jou doel is. Gedek oproep in 'n bedekte oproep (ook bekend as 'n koop-skryf), jy 'n lang posisie in 'n onderliggende bate te hou en 'n oproep teen daardie onderliggende bate te verkoop. Jou mark mening sou neutraal te lomp te wees op die onderliggende bate. Op die gevaar teen beloning voor, jou maksimum wins is beperk en maksimum verlies is groot. As wisselvalligheid verhoog, dit het 'n negatiewe uitwerking, en as dit daal, het dit 'n positiewe uitwerking. Wanneer die onderliggende beweeg teen jou, die kort oproepe verreken sommige van jou verlies. Handelaars sal dikwels hierdie strategie gebruik in 'n poging om algehele mark opbrengste met 'n verminderde wisselvalligheid te pas. verwante Artikels